Финанси

Калкулатор на възвръщаемост (ROI)

Измерете печалба или загуба спрямо вложеното. Въведете началната инвестиция и крайната (или текущата) стойност, за да получите ROI в процент плюс абсолютна печалба.

Изчисли

€
€

Обновява се докато пишете

Резултат

—

Формулата

ROI дели нетната печалба (или загуба) на първоначалната инвестиция и умножава по 100 за процент. Печалбата е крайна стойност минус начална инвестиция.

ROI = ((Крайна − Начална) ÷ Начална) × 100 · Печалба = Крайна − Начална

Решен пример

  1. Начална инвестиция 8 000 €; крайна стойност 9 600 €
  2. Печалба = 9 600 − 8 000 = 1 600 €
  3. ROI = (1 600 ÷ 8 000) × 100 = 20%

Резултат: ROI 20% · печалба 1 600 €

Как се изчислява ROI

Простият ROI отговаря на въпроса „колко получих спрямо вложеното?“. Той е независим от мащаба, което прави различни по размер проекти сравними — но пренебрегва времето и риска, освен ако ги добавите сами.

Числител и знаменател

Началната сума трябва да е положителна. Крайната може да е по-висока (печалба) или по-ниска (загуба). Отрицателен ROI означава, че крайната стойност е под началната. Не се годишнява: 20% за един месец и 20% за пет години изглеждат еднакво тук.

Какво да включите в „начална“ и „крайна“

Бъдете консистентни. Ако началната сума включва такси и данъци при влизане, крайната трябва да отразява реализируемата сума след разходи за изход — или ясно посочете, че мерите само хартиена (некасова) оценка. Маркетингов „ROI“, който смята приходи без себестойност, не съвпада с финансовия ROI.

Време и риск (извън формулата)

За многогодишни сравнения превърнете в годишна възвръщаемост (например чрез сложна лихва) или посочете периода до ROI. Два проекта с еднакъв ROI могат да имат много различна волатилност и ликвидност.

Какво не се моделира

Без времево разположение на паричните потоци, реинвестирани дивиденти по средата, ливъридж или риск-коригирани показатели (Шарп и др.). Използвайте специализирани инструменти, когато това има значение.

Интересни факти

Използва се навсякъде

ROI е стандартното съотношение за сравняване на инвестиции с различен размер: печалба (или загуба) спрямо вложеното.

Времевата рамка липсва

ROI от 50% за един месец не е същото като 50% за пет години. Годишнявайте или посочвайте периода при сравнение на сделки.

Касов срещу счетоводен ROI

Маркетинговите екипи понякога смятат ръст на приходите; финансовите — свободен паричен поток. Дефинирайте числителя, преди да празнувате резултата.

Изгубените разходи все пак имат значение

За решения напред игнорирайте невъзвращаемите разходи — но отчитайте историческия ROI честно, включително това, което вече е похарчено.

Рискът е невидим в процента

Два проекта могат да имат еднакъв очакван ROI, докато един е много по-волатилен. Съчетавайте ROI с риск, ликвидност и негативни сценарии.

Често задавани въпроси

Зависи от класа активи, риска и периода на държане. Сравнявайте с подходящ показател (например широк борсов индекс за риск от акции) и посочвайте времевия прозорец.

Печалбата е абсолютният ръст (крайна − начална). ROI мащабира тази печалба спрямо началната инвестиция, така че 500 € печалба на 1 000 € (50%) бие 500 € на 10 000 € (5%).

Да. Ако крайната стойност е под началните разходи, печалбата и ROI са отрицателни — загуба спрямо вложеното.

Не. За многогодишен растеж със сложна лихва използвайте калкулатора за сложна лихва или пресметнете годишна ставка отделно.

За реалистичен ROI от гледна точка на инвеститора включете таксите за покупка в началната сума и извадете разходите по продажбата от крайната. Оценка преди разходи е приемлива, ако ясно я обозначите.

Източници

  1. Основи на инвестирането за непрофесионални инвеститори — Комисия за финансов надзор (КФН) Български регулатор на небанковия финансов сектор и инвестиционните посредници.
  2. Финансова стабилност и лихвена статистика — Българска народна банка (БНБ) Официален контекст за лихвите и доходността на алтернативни инструменти.