Tootluse kalkulaator
Mõõda kasu või kahjumit suhtes sellega, mida investeerisid. Sisesta algne väljaminek ja lõpp- (või praegune) väärtus, et saada tootlus protsendina pluss absoluutne kasum.
Arvuta
Arvuta
Tulemus
Valem
Tootlus jagab netokasu (või kahjumi) algse investeeringuga, seejärel korrutab 100-ga protsendi saamiseks. Kasum on lõppväärtus miinus algne investeering.
Näidisarvutus
- Alg 10 000 €; lõppväärtus 12 500 €
- Kasum = 12 500 − 10 000 = 2 500 €
- Tootlus = (2 500 ÷ 10 000) × 100 = 25 %
Tulemus: Tootlus 25 % · kasum 2 500 €
Kuidas tootlust arvutatakse
Lihtne tootlus vastab „kui palju võitsin suhtes sellega, mida panin?” See on skaalavaba, mis teeb erineva suurusega projektid võrreldavaks — kuid ignoreerib aega ja riski, kui sa neid ise ei lisa.
Lugeja ja nimetaja
Alg peab olema positiivne. Lõpp võib olla kõrgem (kasu) või madalam (kahjum). Negatiivne tootlus tähendab, et lõppväärtus on alla alguse. Me ei annualiseeri: 25 % ühes kuus ja 25 % viies aastas näevad siin identsed välja.
Mida „alg” ja „lõpp” peaksid sisaldama
Ole järjekindel. Kui alg sisaldab sisenemistasusid ja makse, peaks lõpp peegeldama seda, mida saaksid realiseerida pärast väljumiskulusid — või märgi, et mõõdad ainult paberilist turuväärtust. Turunduslik „tootlus”, mis loeb tulu ilma kauba kulu lahutamata, ei kattu finantstootlusega.
Aeg ja risk (valemis puuduvad)
Mitmeaastaste võrdluste jaoks teisenda annualiseeritud tootluseks (nt liitintressiga) või märgi hoidmisperiood ROI kõrvale. Kaks sama ROI-ga projekti võivad olla väga erineva volatiilsuse ja likviidsusega.
Mida me ei modelleeri
Ei rahavoogude ajastust, perioodi keskel reinvesteeritud dividende, võimendust ega riskikorrigeeritud näitajaid (Sharpe jt). Kasuta spetsialiseeritud tööriistu, kui need loevad.
Huvitavad faktid
Kasutatakse kõikjal
Tootlus on standardne suhtarv erineva suurusega investeeringute võrdlemiseks: kasu (või kahjum) suhtes sellega, mida panid.
Ajaraam puudub
50 % tootlus ühes kuus ei ole sama mis 50 % viies aastas. Annualiseeri või märgi periood, kui võrdled tehinguid.
Raha vs raamatupidamise ROI
Turundustiimid loevad mõnikord tulu kasvu; finants võib lugeda vaba rahavoogu. Defineeri lugeja enne tähistamist.
Uppunud kulud loevad eetiliselt
Edasiste otsuste jaoks ignoreeri taastamatuid uppunud kulusid — aga ajaloolist ROI-d raporteeri ausalt koos kulutatuga.
Risk on %-s nähtamatu
Kaks projekti võivad jagada oodatavat tootlust, samas kui üks on palju volatiilsem. Ühenda ROI riski, likviidsuse ja negatiivsete stsenaariumidega.
Korduma kippuvad küsimused
See sõltub varaklassist, riskist ja hoidmisperioodist. Võrdle asjakohase võrdlusindeksiga (nt laia aktsiaindeksiga aktsiariski puhul) ja märgi ajaraam.
Kasum on absoluutne kasu (lõpp − alg). Tootlus skaleerib selle kasu algse investeeringuga, nii et 500 € kasum 1 000 € pealt (50 %) lööb 500 € 10 000 € pealt (5 %).
Jah. Kui lõppväärtus on alla algkulu, on kasum ja tootlus negatiivsed — kahjum suhtes investeerituga.
Ei. Mitmeaastase liitkasvu jaoks kasuta liitintressi kalkulaatorit või arvuta annualiseeritud määr eraldi.
Realistliku investori tootluse jaoks lisa ostutasud algkulusse ja lahuta müügikulud lõppsummast. Mark-to-market enne kulusid on korras, kui märgistad selgelt.
Allikad
- Investeerimise alused Tarbijateave investeerimistoodete ja riskide kohta.
- Rahapoliitika ja turud Makromajanduslik kontekst tootluse ja inflatsiooni kohta.
- Hinnaindeksid ja ostujõud Kui võrdled mitmeaastast tootlust, arvesta ka inflatsiooni (THI).