ماشینحساب بازده سرمایهگذاری
سود یا زیان را نسبت به آنچه سرمایهگذاری کردید اندازه بگیرید. هزینه اولیه و ارزش نهایی (یا فعلی) را وارد کنید تا ROI به درصد بههمراه سود مطلق به تومان بهدست آید.
محاسبه
محاسبه
نتیجه
فرمول
ROI سود (یا زیان) خالص را بر سرمایهگذاری اولیه تقسیم و در ۱۰۰ ضرب میکند تا درصد شود. سود = ارزش نهایی − سرمایهگذاری اولیه.
مثال حلشده
- اولیه ۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان؛ ارزش نهایی ۶۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان
- سود = ۶۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ − ۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ = ۱۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان
- ROI = (۱۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ ÷ ۵۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰) × ۱۰۰ = ۲۵٪
نتیجه: بازده ۲۵٪ · سود ۱۲۵٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان
بازده سرمایهگذاری چگونه حساب میشود
ROI ساده جواب میدهد «نسبت به آنچه گذاشتم چقدر سود کردم؟». مستقل از مقیاس است و مقایسه پروژههای با اندازه متفاوت را آسان میکند — اما زمان و ریسک را نادیده میگیرد مگر خودتان اضافه کنید.
صورت و مخرج
اولیه باید مثبت باشد. نهایی بالاتر (سود) یا پایینتر (زیان) است. ROI منفی یعنی ارزش پایان زیر شروع. سالانه نمیکنیم: ۲۵٪ در یک ماه و ۲۵٪ در پنج سال اینجا یکسان بهنظر میرسند.
چه چیزی در «اولیه» و «نهایی» بگنجانید
یکدست باشید. اگر اولیه کارمزد و مالیات ورود را دارد، نهایی باید آنچه پس از هزینه خروج قابل تحقق است را بازتاب دهد — یا صریح بگویید فقط ارزش دفتری را میسنجید. «ROI» بازاریابی که درآمد را بدون کسر بهای تمامشده میشمارد با ROI مالی یکی نیست.
زمان و ریسک (خارج از فرمول)
برای مقایسه چندساله به بازده سالانه تبدیل کنید (مثلاً با بهره مرکب) یا افق نگهداری را کنار ROI بنویسید. دو پروژه با ROI یکسان میتوانند نوسان و نقدشوندگی بسیار متفاوت داشته باشند. در ایران کارمزد کارگزاری، مالیات نقلوانتقال و محدودیتهای ارزی را در تعریف صورت فراموش نکنید.
چه چیزی مدل نمیشود
زمانبندی جریان نقد، سود سهام سرمایهگذاریمجدد وسط دوره، اهرم یا معیارهای تعدیلشده با ریسک نیست.
واقعیتهای جالب
معیار فراگیر
ROI نسبت استاندارد مقایسه سرمایهگذاریهای با اندازه متفاوت است: سود (یا زیان) نسبت به آنچه گذاشتید.
افق زمانی غایب است
بازده ۵۰٪ در یک ماه با ۵۰٪ در پنج سال یکی نیست. سالانه کنید یا دوره را هنگام مقایسه بنویسید.
ROI نقدی در برابر حسابداری
تیم بازاریابی گاه افزایش درآمد را میشمارد؛ مالی ممکن است جریان نقد آزاد را. قبل از جشن صورت را تعریف کنید.
تورم و تومان
در اقتصاد با تورم بالا، ROI اسمی به تومان ممکن است قدرت خرید واقعی را بیش از حد نشان دهد — بازده واقعی را با تورم مقایسه کنید.
ریسک در درصد دیده نمیشود
دو پروژه میتوانند ROI مورد انتظار یکسان داشته باشند در حالی که یکی بسیار پرنوسانتر است. ROI را با ریسک، نقدشوندگی و سناریوی نزولی جفت کنید.
پرسشهای رایج
به کلاس دارایی، ریسک و افق بستگی دارد. با معیار مرتبط (مثلاً شاخص کل بورس برای ریسک سهام) مقایسه کنید و پنجره زمانی را بنویسید.
سود مکسب مطلق است (نهایی − اولیه). ROI همان مکسب را بر سرمایهگذاری اولیه مقیاس میکند تا سود ۵۰ میلیون روی ۲۰۰ میلیون (۲۵٪) از ۵۰ میلیون روی ۲ میلیارد (۲٫۵٪) بهتر دیده شود.
بله. اگر ارزش نهایی زیر هزینه اولیه باشد، سود و ROI منفیاند — زیان نسبت به آنچه سرمایهگذاری کردید.
خیر. برای رشد چندساله با ترکیب از ماشینحساب بهره مرکب استفاده کنید یا نرخ سالانه را جدا حساب کنید.
برای ROI واقعبینانه سرمایهگذار، کارمزد خرید را در اولیه و هزینه فروش را از عواید نهایی کم کنید. ROI ارزشگذاری دفتری قبل از هزینه اگر برچسب واضح داشته باشد اشکالی ندارد.
منابع
- آمار و آموزش پولی زمینه پولی و بانکی برای مقایسه بازده به تومان.
- شروع سرمایهگذاری برای عموم مبانی سرمایهگذاری به زبان ساده (مرجع روششناختی).
- ابزارهای مدیریت پول ابزارهای مصرفکننده برای مقایسه محصولات مالی و هزینهها.