Finance

Calculateur de ROI

Mesurez le gain ou la perte par rapport à la mise. Saisissez le débours initial et la valeur finale (ou actuelle) pour obtenir le ROI en pourcentage et le profit absolu.

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La formule

Le ROI divise le gain (ou la perte) net par l’investissement initial, puis multiplie par 100. Le profit est valeur finale moins investissement initial.

ROI = ((Final − Initial) ÷ Initial) × 100 · Profit = Final − Initial

Exemple détaillé

  1. Initial 10.000 € ; valeur finale 12.500 €
  2. Profit = 12.500 − 10.000 = 2.500 €
  3. ROI = (2.500 ÷ 10.000) × 100 = 25%

Résultat: ROI 25% · profit 2.500 €

Comment le ROI est calculé

Le ROI simple répond à « combien ai-je gagné par rapport à ce que j’ai mis ? ». Il est indépendant de l’échelle — utile pour comparer des projets de tailles différentes — mais ignore le temps et le risque sauf si vous les ajoutez.

Numérateur et dénominateur

L’initial doit être positif. Le final peut être plus haut (gain) ou plus bas (perte). Un ROI négatif signifie une valeur finale sous le départ. Nous n’annualisons pas : 25% en un mois et 25% en cinq ans apparaissent identiques ici.

Que mettre dans « initial » et « final »

Soyez cohérent. Si l’initial inclut frais et impôts d’entrée, le final devrait refléter le réalisable après frais de sortie — ou préciser un mark-to-market sans coûts. Un « ROI » marketing qui compte le chiffre d’affaires sans coût des ventes n’est pas le ROI financier.

Temps et risque (hors formule)

Pour comparer sur plusieurs années, passez à un rendement annualisé (p. ex. intérêts composés) ou indiquez la période à côté du ROI. Deux projets au même ROI peuvent avoir volatilité et liquidité très différentes. En France, les contenus éducatifs de l’AMF aident à cadrer le risque.

Ce que nous ne modélisons pas

Pas de timing des flux, dividendes réinvestis en cours de période, levier ni métriques risque-ajustées (Sharpe, etc.). Utilisez des outils spécialisés lorsque cela compte.

Faits intéressants

Métrique universelle

Le ROI compare des investissements de tailles différentes : gain (ou perte) relatif à la mise.

Le temps manque

50% en un mois ≠ 50% en cinq ans. Annualisez ou précisez la période.

ROI cash vs comptable

Le marketing compte parfois le chiffre d’affaires ; la finance, le cash-flow. Définissez le numérateur.

Coûts irrécupérables

Pour décider demain, ignorez les sunk costs — mais rapportez l’historique avec les dépenses réelles.

Le % cache le risque

Deux projets peuvent partager un ROI attendu avec des volatilités très différentes.

Questions fréquentes

Cela dépend de la classe d’actifs, du risque et de la durée. Comparez à un indice pertinent (p. ex. un indice actions large si vous prenez du risque actions) et précisez la fenêtre temporelle.

Le profit est le gain absolu (final − initial). Le ROI met ce gain à l’échelle de la mise : 500 € sur 1.000 € (50%) bat 500 € sur 10.000 € (5%).

Oui. Si la valeur finale est sous le coût initial, profit et ROI sont négatifs — une perte relative à la mise.

Non. Pour une croissance pluriannuelle avec composition, utilisez le calculateur d’intérêts composés ou calculez un taux annualisé à part.

Pour un ROI investisseur réaliste, incluez les frais d’achat dans le coût initial et soustrayez les frais de vente du produit final. Un mark-to-market avant frais convient s’il est clairement étiqueté.

Références

  1. Investor.gov — Premiers pas — U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Bases d’investissement en langage clair du régulateur US ; compléter avec les guides AMF.
  2. Outils consommateurs — Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) Outils pour comparer produits et coûts ; en France aussi Banque de France / AMF.
  3. Intérêts composés (métrique liée) — U.S. Securities and Exchange Commission — Investor.gov Quand le temps compte, la composition accompagne mieux le ROI brut.