Investicijų grąžos (ROI) skaičiuoklė
Išmatuokite pelną ar nuostolį palyginti su tuo, ką investavote. Įveskite pradinę išlaidą ir galutinę (ar dabartinę) vertę — gausite ROI procentais ir absoliutų pelną.
Skaičiuoti
Skaičiuoti
Rezultatas
Formulė
ROI dalina grynąjį pelną (ar nuostolį) iš pradinės investicijos ir padaugina iš 100 procentui. Pelnas = galutinė vertė minus pradinė investicija.
Išspręstas pavyzdys
- Pradinė 10 000 €; galutinė vertė 12 500 €
- Pelnas = 12 500 − 10 000 = 2 500 €
- ROI = (2 500 ÷ 10 000) × 100 = 25 %
Rezultatas: ROI 25 % · pelnas 2 500 €
Kaip skaičiuojamas ROI
Paprastas ROI atsako „kiek uždirbau palyginti su tuo, ką įdėjau?“. Jis nepriklauso nuo masto — skirtingų dydžių projektai palyginami —, bet ignoruoja laiką ir riziką, nebent juos pridėsite patys.
Skaitiklis ir vardiklis
Pradinė turi būti teigiama. Galutinė gali būti aukštesnė (pelnas) ar žemesnė (nuostolis). Neigiamas ROI reiškia, kad pabaigos vertė žemesnė už pradžią. Neskaičiuojame metinės grąžos: 25 % per mėnesį ir 25 % per penkerius metus čia atrodo vienodai.
Ką įtraukti į „pradinę“ ir „galutinę“
Būkite nuoseklūs. Jei pradinėje yra mokesčiai ir mokesčiai įėjimui, galutinė turėtų atspindėti, ką galėtumėte realizuoti po išėjimo kaštų — arba aiškiai pažymėkite, kad matuojate tik popierinę mark-to-market. Rinkodaros „ROI“, skaičiuojantis pajamas be savikainos, nesutaps su finansų ROI.
Laikas ir rizika (ne formulėje)
Kelerių metų palyginimui konvertuokite į metinę grąžą (pvz. su sudėtinėmis palūkanomis) arba nurodykite laikymo laikotarpį šalia ROI. Du projektai su tuo pačiu ROI gali turėti labai skirtingą kintamumą ir likvidumą.
Ko nemodeliuojame
Nėra pinigų srautų laiko, reinvestuojamų dividendų, sverto ar rizika koreguotų metrikų (Sharpe ir pan.). Kai tai svarbu, naudokite specializuotas priemones.
Įdomūs faktai
Naudojamas visur
ROI — standartinis santykis skirtingų dydžių investicijoms lyginti: pelnas (ar nuostolis) santykyje su įdėta suma.
Trūksta laiko rėmo
50 % ROI per mėnesį nėra tas pats, kas 50 % per penkerius metus. Perskaičiuokite į metinę grąžą arba nurodykite laikotarpį lygindami sandorius.
Pinigų prieš apskaitos ROI
Rinkodara kartais skaičiuoja pajamų prieaugį; finansai — laisvą pinigų srautą. Apibrėžkite skaitiklį prieš švęsdami.
Lietuvos investuotojo kontekstas
Lietuvos bankas ir vertybinių popierių priežiūra pabrėžia, kad grąža be rizikos ir mokesčių konteksto klaidina. Palyginkite ROI su atitinkamu etalonu (pvz. plačiu akcijų indeksu) ir nurodykite laikotarpį.
Rizika nematyti %
Du projektai gali dalytis tikėtinu ROI, nors vienas gerokai kintamesnis. ROI derinkite su rizika, likvidumu ir blogiausiais scenarijais.
Dažnai užduodami klausimai
Priklauso nuo turto klasės, rizikos ir laikymo laikotarpio. Palyginkite su atitinkamu etalonu ir nurodykite laiko langą.
Pelnas — absoliutus prieaugis (galutinė − pradinė). ROI tą prieaugį išreiškia santykiu su pradine investicija, todėl 500 € pelnas iš 1 000 € (50 %) geriau už 500 € iš 10 000 € (5 %).
Taip. Jei galutinė vertė žemesnė už pradinę kainą, pelnas ir ROI neigiami — nuostolis santykyje su investicija.
Ne. Augimui su sudėtinėmis palūkanomis naudokite sudėtinių palūkanų skaičiuoklę arba atskirai apskaičiuokite metinę normą.
Realistiškam investuotojo ROI įtraukite pirkimo mokesčius į pradinę kainą ir atimkite pardavimo kaštus iš galutinių pajamų. Mark-to-market prieš kaštus tinka, jei aiškiai pažymite.
Šaltiniai
- Investuotojų švietimas Lietuvos priežiūros institucijos kontekstas investavimo pagrindams.
- Investor.gov — Getting started Aiškūs investavimo pagrindai.
- Sudėtinės palūkanos (susijusi metrika) Kai svarbus laikas, sudėtinis augimas geresnis ROI palydovas.