Ieguldījumu atdeves kalkulators
Izmēri peļņu vai zaudējumu pret to, ko ieguldīji. Ievadi sākotnējo izmaksu un galīgo (vai pašreizējo) vērtību, lai iegūtu ROI procentos plus absolūto peļņu.
Aprēķināt
Aprēķināt
Rezultāts
Formula
ROI dala neto peļņu (vai zaudējumu) ar sākotnējo ieguldījumu, tad reizina ar 100 procentiem. Peļņa ir galīgā vērtība mīnus sākotnējais ieguldījums.
Atrisināts piemērs
- Sākotnēji 10 000 €; galīgā vērtība 12 500 €
- Peļņa = 12 500 − 10 000 = 2 500 €
- ROI = (2 500 ÷ 10 000) × 100 = 25 %
Rezultāts: ROI 25 % · peļņa 2 500 €
Kā aprēķina ROI
Vienkāršais ROI atbild uz jautājumu „cik ieguvu pret to, ko ieguldīju?” Tas ir mēroganeitrāls, tāpēc dažāda izmēra projektus var salīdzināt — taču ignorē laiku un risku, ja vien tu tos nepievieno pats.
Skaitītājs un saucējs
Sākotnējam jābūt pozitīvam. Galīgais var būt augstāks (peļņa) vai zemāks (zaudējums). Negatīvs ROI nozīmē, ka beigu vērtība ir zem sākuma. Mēs neannualizējam: 25 % vienā mēnesī un 25 % piecos gados šeit izskatās vienādi.
Ko iekļaut „sākotnējā” un „galīgajā”
Esi konsekvents. Ja sākotnējais ietver komisijas un nodokļus ieejai, galīgajam jāatspoguļo, ko varētu realizēt pēc izejas izmaksām — vai skaidri norādi, ka mēri tikai papīra mark-to-market. Mārketinga „ROI”, kas skaita ieņēmumus bez pašizmaksas, neatbilst finanšu ROI.
Laiks un risks (nav formulā)
Daudzgadu salīdzinājumiem pārvērt annualizētā atdevē (piemēram, ar saliktajiem procentiem) vai norādi turēšanas periodu blakus ROI. Diviem projektiem ar vienādu ROI var būt ļoti atšķirīga svārstīgums un likviditāte.
Ko mēs nemodelējam
Nav naudas plūsmas laika, dividenžu reinvestēšanas perioda vidū, sviras vai riska koriģētu metriku (Sharpe u. c.).
Interesanti fakti
Izmanto visur
ROI ir standarta attiecība dažāda izmēra ieguldījumu salīdzināšanai: peļņa (vai zaudējums) pret ieguldīto.
Trūkst laika rāmja
50 % ROI vienā mēnesī nav tas pats, kas 50 % piecos gados. Annualizē vai norādi periodu, salīdzinot darījumus.
Naudas pret grāmatvedības ROI
Mārketings dažkārt skaita ieņēmumu pieaugumu; finanses — brīvo naudas plūsmu. Definē skaitītāju pirms svinēšanas.
Risks % neredzams
Diviem projektiem var būt vienāds gaidāmais ROI, kamēr viens ir daudz svārstīgāks. Pāro ROI ar risku, likviditāti un lejupvērstiem scenārijiem.
Latvijas ieguldītāja konteksts
Latvijā privātie ieguldītāji bieži salīdzina depozītus, fondu daļas un nekustamo īpašumu. FKTK / Latvijas Banka uzrauga tirgu; vienkāršais ROI nepalīdz ar nodokļiem (Kapitāla pieauguma nodoklis) — to rēķini atsevišķi.
Biežāk uzdotie jautājumi
Atkarīgs no aktīvu klases, riska un turēšanas perioda. Salīdzini ar atbilstošu etalonu (piemēram, plašu akciju indeksu akciju riskam) un norādi laika logu.
Peļņa ir absolūtais ieguvums (galīgā − sākotnējā). ROI mērogo šo ieguvumu ar sākotnējo ieguldījumu, lai 500 € peļņa uz 1 000 € (50 %) pārspētu 500 € uz 10 000 € (5 %).
Jā. Ja galīgā vērtība ir zem sākotnējās izmaksas, peļņa un ROI ir negatīvi — zaudējums pret ieguldīto.
Nē. Vairāku gadu izaugsmei ar salikšanu izmanto salikto procentu kalkulatoru vai aprēķini annualizēto likmi atsevišķi.
Reālistiskam ieguldītāja ROI iekļauj pirkšanas komisijas sākotnējā un atņem pārdošanas izmaksas no galīgajiem ieņēmumiem. Mark-to-market pirms izmaksām ir labi, ja to skaidri atzīmē.
Atsauces
- Ieguldītāju aizsardzība un tirgus uzraudzība Latvijas konteksts finanšu produktiem un ieguldītāju informācijai.
- Investor.gov — Getting started Vispārīgi ieguldīšanas pamati no vērtspapīru regulatora.
- Saliktie procenti (saistīta metrika) Kad laiks ir svarīgs, saliktā izaugsme ir labāks pavadonis nekā tīrais ROI.