Kalkulator zwrotu z inwestycji (ROI)
Zmierz zysk lub stratę względem tego, co zainwestowałeś. Podaj kwotę początkową i wartość końcową (lub bieżącą), aby otrzymać ROI w procentach oraz zysk w złotych.
Oblicz
Oblicz
Wynik
Wzór
ROI dzieli zysk netto (lub stratę) przez kapitał początkowy i mnoży przez 100 dla wyniku procentowego. Zysk to wartość końcowa minus inwestycja początkowa.
Przykład obliczenia
- Inwestycja początkowa 10 000 zł; wartość końcowa 12 500 zł
- Zysk = 12 500 − 10 000 = 2 500 zł
- ROI = (2 500 ÷ 10 000) × 100 = 25%
Wynik: ROI 25% · zysk 2 500 zł
Jak liczymy ROI
Prosty ROI odpowiada: „ile zarobiłem w stosunku do tego, co włożyłem?”. Jest bezwymiarowy, więc porównuje projekty różnej skali — ale sam z siebie ignoruje czas i ryzyko.
Licznik i mianownik
Kwota początkowa musi być dodatnia. Wartość końcowa może być wyższa (zysk) lub niższa (strata). Ujemne ROI oznacza wartość końcową poniżej startu. Nie annualizujemy: 25% w miesiąc i 25% w pięć lat wyglądają tu identycznie.
Co wliczać w „początek” i „koniec”
Bądź spójny. Gdy początek obejmuje prowizje i podatki wejścia, koniec powinien odzwierciedlać kwotę po kosztach wyjścia — albo zaznacz, że mierzysz tylko wartość rynkową na papierze. Marketingowe „ROI” liczące przychód bez kosztów towaru nie zgadza się z finansowym ROI.
Czas i ryzyko (poza wzorem)
Przy porównaniach wieloletnich przelicz na stopę roczną (np. kalkulatorem procentu składanego) albo podaj okres obok ROI. Dwa projekty z tym samym ROI mogą mieć bardzo różną zmienność i płynność — akcje z GPW a startup to inna skala ryzyka niż sama liczba procentowa.
Czego nie modelujemy
Brak harmonogramu przepływów pieniężnych, reinwestowanych dywidend w środku okresu, dźwigni i wskaźników skorygowanych o ryzyko (np. Sharpe). Gdy to ma znaczenie, użyj dedykowanych narzędzi.
Ciekawostki
Powszechny wskaźnik porównawczy
ROI to standardowy stosunek przy porównywaniu inwestycji różnej wielkości: zysk (lub strata) względem wpłaconego kapitału.
Brakuje horyzontu czasu
ROI 50% w miesiąc to nie to samo co 50% w pięć lat. Annualizuj albo podaj okres przy porównaniu lokat, obligacji skarbowych czy funduszy.
ROI pieniężny a księgowy
Marketing czasem liczy wzrost przychodu; finanse patrzą na przepływy pieniężne. Ustal licznik, zanim świętujesz wynik.
Koszty utopione a uczciwy raport
Przy decyzjach „do przodu” ignoruj nieodzyskiwalne wydatki z przeszłości — ale historyczny ROI raportuj uczciwie z pełnym nakładem.
Ryzyko niewidoczne w procencie
Dwa projekty mogą obiecywać ten sam ROI przy bardzo różnej zmienności. Łącz ROI z analizą ryzyka, płynności i scenariuszy spadkowych.
Najczęściej zadawane pytania
Zależy od klasy aktywów, ryzyka i okresu trzymania. Porównuj z benchmarkiem (np. indeks WIG dla akcji albo średnie oprocentowanie lokat według NBP) i zawsze podaj horyzont.
Zysk to kwota bezwzględna (koniec − początek). ROI skaluje zysk przez kapitał początkowy — zysk 500 zł z 1 000 zł (50%) to lepszy wynik niż 500 zł z 10 000 zł (5%).
Tak. Gdy wartość końcowa jest niższa od początkowej, zysk i ROI są ujemne — strata względem zainwestowanej kwoty.
Nie. Przy wzroście wieloletnim z kapitalizacją użyj kalkulatora procentu składanego albo policz stopę roczną osobno.
Dla realistycznego ROI inwestora dodaj prowizje do kwoty początkowej i odejmij koszty sprzedaży od wartości końcowej. ROI „na papierze” przed kosztami też jest OK, jeśli to wyraźnie opiszesz.
Źródła
- Podstawy inwestowania na GPW Materiały edukacyjne GPW o rynku kapitałowym i podstawowych pojęciach.
- Ochrona konsumenta finansowego Informacje o produktach oszczędnościowych i inwestycyjnych oraz ryzyku.
- Procent składany (powiązana miara) Gdy liczy się czas, procent składany lepiej uzupełnia surowe ROI niż sam procent.