Calculadora de ROI
Meça o ganho ou perda relativo ao que investiu. Introduza o desembolso inicial e o valor final (ou atual) para obter o ROI em percentagem e o lucro absoluto.
Calcular
ROI
A fórmula
O ROI divide o ganho (ou perda) líquido pelo investimento original e multiplica por 100. O lucro é valor final menos investimento inicial.
Exemplo resolvido
- Inicial 10.000 €; valor final 12.500 €
- Lucro = 12.500 − 10.000 = 2.500 €
- ROI = (2.500 ÷ 10.000) × 100 = 25%
Resultado: ROI 25% · lucro 2.500 €
Como se calcula o ROI
O ROI simples responde «quanto ganhei face ao que coloquei?». É independente da escala — útil para comparar projetos de tamanhos diferentes — mas ignora tempo e risco salvo se os acrescentar.
Numerador e denominador
O inicial deve ser positivo. O final pode ser maior (ganho) ou menor (perda). Um ROI negativo significa valor final abaixo do início. Indique opcionalmente um período de detenção — calculamos então a rentabilidade anualizada: (retorno total ÷ montante investido)^(1 ÷ anos) − 1. Sem período, o ROI simples é independente do tempo.
O que incluir em «inicial» e «final»
Seja coerente. Se o inicial inclui comissões e impostos de entrada, o final deve refletir o realizável após custos de saída — ou deixe claro que mede só mark-to-market. Um «ROI» de marketing que conta faturação sem custo dos produtos não é o ROI financeiro.
Tempo e risco (fora da fórmula)
Para comparar vários anos, passe a uma rentabilidade anualizada (p. ex. com juros compostos) ou indique o período junto ao ROI. Dois projetos com o mesmo ROI podem ter volatilidade e liquidez muito diferentes. Em Portugal, materiais educativos da CMVM ajudam a enquadrar o risco.
O que não modelamos
Sem timing de fluxos, dividendos reinvestidos a meio do período, alavancagem nem métricas ajustadas ao risco (Sharpe, etc.). Use ferramentas especializadas quando isso importar.
Factos interessantes
Métrica universal
O ROI compara investimentos de tamanhos diferentes: ganho (ou perda) face ao que investiu.
Falta o tempo
50% num mês não é o mesmo que em cinco anos. Anualize ou indique o período.
ROI de caixa vs contabilístico
O marketing pode contar faturação; as finanças, cash flow. Defina o numerador.
Custos afundados
Para decidir no futuro ignore o irrecuperável — mas reporte o histórico com o gasto real.
A % não mostra o risco
Dois projetos podem partilhar ROI esperado com volatilidades muito diferentes.
Perguntas frequentes
Depende da classe de ativo, do risco e do prazo. Compare com um índice relevante (p. ex. um índice acionista amplo se assume risco de ações) e indique a janela temporal.
O lucro é o ganho absoluto (final − inicial). O ROI escala esse ganho pelo investimento: 500 € sobre 1.000 € (50%) supera 500 € sobre 10.000 € (5%).
Sim. Se o valor final estiver abaixo do custo inicial, lucro e ROI são negativos — uma perda relativa ao investido.
Indique o prazo em anos ou meses (0 para omitir). Com prazo, calculamos a taxa anual constante equivalente: (valor total ÷ total investido)^(1 ÷ anos) − 1.
Para um ROI de investidor realista, inclua comissões de compra no custo inicial e subtraia custos de venda do valor final. Um mark-to-market antes de custos serve se estiver claramente etiquetado.
Referências
- Investor.gov — Começar a investir Bases de investimento em linguagem clara do regulador dos EUA; complementar com materiais da CMVM.
- Ferramentas para consumidores Ferramentas para comparar produtos e custos; em Portugal também Banco de Portugal / CMVM.
- Juros compostos (métrica relacionada) Quando o tempo importa, o crescimento composto acompanha melhor o ROI bruto.