Kalkulačka návratnosti investície
Zmerajte zisk alebo stratu voči tomu, čo ste investovali. Zadajte počiatočný výdavok a konečnú (alebo aktuálnu) hodnotu a získate ROI v percentách plus absolútny zisk.
Vypočítať
Vypočítať
Výsledok
Vzorec
ROI delí čistý zisk (alebo stratu) pôvodnou investíciou a vynásobí 100 na percentá. Zisk je konečná hodnota mínus počiatočná investícia.
Vyriešený príklad
- Počiatočná 10 000 €; konečná hodnota 12 500 €
- Zisk = 12 500 € − 10 000 € = 2 500 €
- ROI = (2 500 € ÷ 10 000 €) × 100 = 25 %
Výsledok: ROI 25 % · zisk 2 500 €
Ako sa počíta ROI
Jednoduché ROI odpovedá na „koľko som získal voči tomu, čo som vložil?“ Je bezrozmerné, takže sa dajú porovnať projekty rôznej veľkosti — ale ignoruje čas a riziko, pokiaľ ich nepridáte sami.
Čitateľ a menovateľ
Počiatočná hodnota musí byť kladná. Konečná môže byť vyššia (zisk) alebo nižšia (strata). Záporné ROI znamená, že konečná hodnota je pod začiatkom. Neanualizujeme: 25 % za mesiac a 25 % za päť rokov tu vyzerajú rovnako.
Čo zahrnúť do „počiatočnej“ a „konečnej“
Buďte konzistentní. Ak počiatočná zahŕňa poplatky a dane pri vstupe, konečná by mala odrážať, čo by ste mohli realizovať po výstupných nákladoch — alebo uveďte, že meriate len papierovú mark-to-market hodnotu. Marketingové „ROI“, ktoré počíta tržby bez odpočítania nákladov, sa s finančným ROI nezhoduje.
Čas a riziko (nie sú vo vzorci)
Pri viacročných porovnaniach prepočítajte na anualizovaný výnos (napr. cez zložený úrok) alebo uveďte dobu držania vedľa ROI. Dva projekty s rovnakým ROI môžu mať veľmi odlišnú volatilitu a likviditu.
Čo nemodelujeme
Žiadne časovanie peňažných tokov, dividendy reinvestované v strede obdobia, páka ani rizikovo upravené metriky (Sharpe atď.). Keď na tom záleží, použite špecializované nástroje. Infláciu sledujte cez ŠÚ SR a NBS.
Zaujímavé fakty
Používa sa všade
ROI je štandardný pomer na porovnanie investícií rôznej veľkosti: zisk (alebo strata) voči vloženému kapitálu.
Chýba časový rámec
ROI 50 % za mesiac nie je to isté ako 50 % za päť rokov. Anualizujte alebo uveďte obdobie pri porovnaní obchodov.
Hotovostné vs. účtovné ROI
Marketing niekedy počíta nárast tržieb; financie môžu počítať voľný peňažný tok. Pred oslavou definujte čitateľ.
Utopené náklady eticky stále platia
Pri rozhodovaní dopredu ignorujte nevymožiteľné utopené náklady — ale historické ROI reportujte úprimne vrátane toho, čo sa minulo.
Riziko v % nie je vidieť
Dva projekty môžu zdieľať očakávané ROI, pričom jeden je omnoho volatilnejší. ROI spojte s rizikom, likviditou a scenármi poklesu.
Často kladené otázky
Záleží na triede aktív, riziku a dobe držania. Porovnajte s relevantným benchmarkom (napr. široký akciový index pri akciovom riziku) a uveďte časové okno.
Zisk je absolútny (konečná − počiatočná). ROI škáluje zisk počiatočnou investíciou, takže 500 € zisku z 1 000 € (50 %) porazí 500 € z 10 000 € (5 %).
Áno. Ak je konečná hodnota pod počiatočnými nákladmi, zisk aj ROI sú záporné — strata voči investovanému.
Nie. Pri raste cez viac rokov so zložením použite kalkulačku zloženého úroku alebo spočítajte anualizovanú sadzbu zvlášť.
Pre realistické investorské ROI zahrňte nákupné poplatky do počiatočných nákladov a odpočítajte predajné náklady z výnosu. Mark-to-market ROI pred nákladmi je v poriadku, ak ho jasne označíte.
Zdroje
- Investovanie a ochrana investorov Regulačný a spotrebiteľský kontext finančných produktov na Slovensku.
- Finančná gramotnosť Nástroje na porovnanie nákladov a rizík produktov.
- Zložený úrok (súvisiaca metrika) Keď záleží na čase, zložený rast je lepší spoločník než surové ROI.