Kalkulator donosnosti naložbe
Izmerite dobiček ali izgubo glede na vložek. Vnesite začetni znesek in končno (ali trenutno) vrednost za ROI v odstotkih ter absolutni dobiček.
Izračunaj
Izračunaj
Rezultat
Formula
ROI deli neto dobiček (ali izgubo) z začetno naložbo in pomnoži s 100 za odstotek. Dobiček je končna vrednost minus začetna naložba.
Rešen primer
- Začetek 10.000 EUR; končna vrednost 12.500 EUR
- Dobiček = 12.500 − 10.000 = 2.500 EUR
- ROI = (2.500 ÷ 10.000) × 100 = 25 %
Rezultat: ROI 25 % · dobiček 2.500 EUR
Kako se izračuna ROI
Preprosti ROI odgovori na »koliko sem pridobil glede na vložek?« Je neodvisen od velikosti, zato so projekti primerljivi — a ne upošteva časa in tveganja, razen če ju dodate sami.
Števec in imenovalec
Začetek mora biti pozitiven. Končno je lahko višje (dobiček) ali nižje (izguba). Negativni ROI pomeni, da je končna vrednost pod začetkom. Ne letno izračunavamo — 25 % v enem mesecu in 25 % v petih letih izgledata enako.
Kaj vključiti v »začetek« in »konec«
Bodite dosledni. Če začetek vključuje provizije in davke ob vstopu, naj konec odraža, kar bi lahko unovčili po izstopnih stroških — ali jasno označite, da merite le knjižno vrednost. Marketinški »ROI«, ki šteje prihodke brez stroškov, ni finančni ROI. Pri davkih na kapitalske dobičke preverite FURS.
Čas in tveganje (nista v formuli)
Za večletne primerjave pretvorite v letno donosnost (npr. z obrestnimi obrestmi) ali poleg ROI navedite obdobje. Dva projekta z istim ROI lahko imata zelo različno volatilnost in likvidnost.
Česa ne modeliramo
Brez časovne razporeditve denarnih tokov, reinvestiranih dividend sredi obdobja, vzvoda ali meril, prilagojenih tveganju. Za to uporabite specializirana orodja.
Zanimiva dejstva
Uporaben povsod
ROI je standardno razmerje za primerjavo naložb različnih velikosti — dobiček (ali izguba) glede na vložek.
Manjka časovni okvir
50 % ROI v enem mesecu ni isto kot 50 % v petih letih. Letno izračunajte ali navedite obdobje.
Denarni proti računovodskemu ROI
Marketing včasih šteje rast prihodkov; finance prosti denarni tok. Pred praznovanjem definirajte števec.
Potopljeni stroški
Za naprej odločitve zanemarite neizterljive potopljene stroške — a zgodovinski ROI poročajte pošteno, vključno z vložkom.
Tveganje v odstotku ni vidno
Dva projekta lahko delita pričakovani ROI, eden pa je bistveno bolj volatilen. ROI povežite s tveganjem, likvidnostjo in scenariji navzdol.
Pogosta vprašanja
Odvisno od razreda sredstev, tveganja in obdobja. Primerjajte z ustreznim merilom (npr. širokim delniškim indeksom) in navedite časovno okno.
Dobiček je absolutni zaslužek (končno − začetno). ROI ta zaslužek razmeri z začetno naložbo — 500 EUR na 1.000 EUR (50 %) premaga 500 EUR na 10.000 EUR (5 %).
Da. Če je končna vrednost pod začetnim stroškom, sta dobiček in ROI negativna — izguba glede na vložek.
Ne. Za rast skozi več let z obrestovanjem uporabite kalkulator obrestnih obresti ali ločeno izračunajte letno mero.
Za realistični vlagateljski ROI vključite nakupne stroške v začetek in od končnega izkupička odštejte prodajne stroške. Knjižni ROI pred stroški je v redu, če ga jasno označite.
Viri
- Naložbe in obrestne mere Okvir finančne stabilnosti in informiranje vlagateljev-potrošnikov.
- Davki na kapitalske dobičke Davčni okvir, ki vpliva na neto ROI.
- Inflacija in realni donos Cene za pretvorbo nominalnega ROI v realni kontekst.