Sijoituksen tuottolaskuri
Mittaa voitto tai tappio suhteessa sijoitukseen. Syötä alkupanostus ja lopullinen (tai nykyinen) arvo saadaksesi ROI:n prosenttina sekä absoluuttisen voiton.
Laske
Laske
Tulos
Kaava
ROI jakaa nettovoiton (tai -tappion) alkuperäisellä sijoituksella ja kertoo 100:lla prosentiksi. Voitto on loppuarvo miinus alkusijoitus.
Esimerkkilasku
- Alku 10 000 €; loppuarvo 12 500 €
- Voitto = 12 500 − 10 000 = 2 500 €
- ROI = (2 500 ÷ 10 000) × 100 = 25 %
Tulos: ROI 25 % · voitto 2 500 €
Näin ROI lasketaan
Yksinkertainen ROI vastaa kysymykseen „paljonko voitín suhteessa panostukseen?” Se on mittakaavaton, joten eri kokoisia hankkeita voi verrata — mutta se sivuuttaa ajan ja riskin, ellei lisäät niitä itse.
Osoittaja ja nimittäjä
Alun on oltava positiivinen. Loppu voi olla korkeampi (voitto) tai matalampi (tappio). Negatiivinen ROI tarkoittaa, että loppuarvo on alle alun. Emme annualisoi: 25 % yhdessä kuukaudessa ja 25 % viidessä vuodessa näyttävät tässä samalta.
Mitä sisällyttää „alkuun” ja „loppuun”
Ole johdonmukainen. Jos alku sisältää sisäänmenokulut ja verot, lopun tulisi heijastaa realisoitavaa summaa ulosmenokulujen jälkeen — tai kerro, että mittaat vain paperilla mark-to-market. Markkinoinnin „ROI”, joka laskee liikevaihdon ilman myytyjen tuotteiden kustannusta, ei vastaa rahoituksen ROI:ta.
Aika ja riski (eivät kaavassa)
Monivuotisissa vertailuissa muunna annualisoiduksi tuotoksi (esim. korkoa korolle) tai ilmoita pitoaika ROI:n vieressä. Kaksi hanketta samalla ROI:lla voivat olla hyvin eri volatiliteetilta ja likviditeetilta. Finanssivalvonta muistuttaa sijoitusriskin avoimuudesta.
Mitä emme mallinna
Ei kassavirtojen ajoitusta, kesken jakson uudelleen sijoitettuja osinkoja, vipua eikä riskikorjattuja mittareita (Sharpe ym.). Käytä erikoistyökaluja, kun ne merkitsevät.
Mielenkiintoisia faktoja
Käytössä kaikkialla
ROI on standardisuhde eri kokoisten sijoitusten vertailuun: voitto (tai tappio) suhteessa panostukseen.
Aikaikkuna puuttuu
50 %:n ROI yhdessä kuukaudessa ei ole sama kuin 50 % viidessä vuodessa. Annualisoi tai ilmoita jakso vertailuissa.
Käteinen vs. kirjanpidollinen ROI
Markkinointi laskee joskus liikevaihdon nousun; talous voi laskea vapaan kassavirran. Määrittele osoittaja ennen juhlintaa.
Uponneet kustannukset
Tulevissa päätöksissä sivuuta peruuttamattomat uponneet kustannukset — mutta raportoi historiallinen ROI rehellisesti mukaan lukien mitä käytettiin.
Riski on näkymätön %:ssa
Kaksi hanketta voivat jakaa odotetun ROI:n, vaikka toinen on paljon volatilimpi. Parita ROI riskiin, likviditeettiin ja alaskenaarioihin.
Usein kysytyt kysymykset
Se riippuu omaisuusluokasta, riskistä ja pitoajasta. Vertaa relevanttiin vertailuindeksiin (esim. laaja osakeindeksi osakeriskille) ja ilmoita aikaikkuna.
Voitto on absoluuttinen (loppu − alku). ROI skaalaa voiton alkusijoituksella, joten 500 € voitto 1 000 €:sta (50 %) voittaa 500 €:n 10 000 €:sta (5 %).
Kyllä. Jos loppuarvo on alle alkukustannuksen, voitto ja ROI ovat negatiivisia — tappio suhteessa sijoitukseen.
Ei. Monivuotiseen korkoa korolle -kasvuun käytä korkoa korolle -laskuria tai laske annualisoitu kanta erikseen.
Realistiseen sijoittajan ROI:hin sisällytä ostokulut alkuun ja vähennä myyntikulut lopputuotoista. Mark-to-market ennen kuluja on ok, jos merkitset sen selvästi.
Lähteet
- Sijoittajan suojelu Sijoitustuotteiden riskit ja kuluttajansuoja.
- Säästäminen ja sijoittaminen Talouden lukutaidon tausta.
- Inflaatio ja ostovoima Reaalituoton arviointiin KHI:llä.