ROI kalkulátor (befektetés megtérülése)
Mérd meg, mennyit nyertél vagy vesztettél a befektetett összeghez képest. Add meg a kezdő tőkét és a jelenlegi (vagy záró) értéket, és megkapod a ROI-t százalékban, plusz a nyereséget forintban.
Számol
Számol
Eredmény
Képlet
A ROI a nettó nyereséget (vagy veszteséget) osztja el a kezdő befektetéssel, majd 100-zal szorozza a százalékos érték eléréséhez. A nyereség a végérték mínusz a kezdő befektetés.
Kidolgozott példa
- Kezdő tőke 3 000 000 Ft; végérték 3 750 000 Ft
- Nyereség = 3 750 000 − 3 000 000 = 750 000 Ft
- ROI = (750 000 ÷ 3 000 000) × 100 = 25%
Eredmény: ROI 25% · nyereség 750 000 Ft
Hogyan számoljuk a ROI-t
Az egyszerű ROI arra válaszol, hogy „mennyit kerestem ahhoz képest, amit befektettem?” Skálafüggetlen mutató, ezért különböző méretű projektek is összehasonlíthatók vele — de önmagában nem veszi figyelembe az időt és a kockázatot.
Számláló és nevező
A kezdő értéknek pozitívnak kell lennie. A végérték lehet magasabb (nyereség) vagy alacsonyabb (veszteség). Negatív ROI azt jelenti, hogy a záró érték a kezdő alatt van. Nem évesítünk: egy hónap alatt elért 25% és öt év alatt elért 25% itt ugyanúgy jelenik meg.
Mit számítsunk „kezdő” és „végérték” alá
Legyél következetes. Ha a kezdő tőke tartalmazza a belépési díjakat és illetékeket, a végértéknek is tükröznie kell a kilépési költségek utáni realizálható összeget — vagy jelöld, hogy csak papíron számolt (mark-to-market) értéket mérsz. A marketingben használt „ROI”, amely a bevételt a költségek levonása nélkül veszi figyelembe, nem egyezik a pénzügyi ROI-val.
Idő és kockázat (a képletben nem szerepel)
Több éves összehasonlításnál számolj évesített hozamot (például kamatos kamat kalkulátorral), vagy tüntesd fel a tartási időt a ROI mellett. Két, azonos ROI-jú projekt volatilitása és likviditása nagyon eltérő lehet — a BÉT-en jegyzett részvények és egy induló vállalkozás kockázata nem összemérhető pusztán a ROI alapján.
Amit nem modellezünk
Nincs pénzáramlás-időzítés, közben újrabefektetett osztalék, tőkeáttétel vagy kockázattal korrigált mutató (pl. Sharpe-mutató). Ezekhez használj célspecifikus eszközöket.
Érdekes tények
Mindenhol ezt használják
A ROI a szabványos mutató különböző méretű befektetések összehasonlítására: a nyereség (vagy veszteség) a befektetetthez viszonyítva.
Az időtáv hiányzik belőle
Az egy hónap alatt elért 50% ROI nem ugyanaz, mint az öt év alatt elért 50%. Évesíts, vagy tüntesd fel az időszakot, amikor ajánlatokat — például lekötött betéteket vagy állampapírokat — hasonlítasz össze.
Pénzforgalmi vs számviteli ROI
A marketingesek néha az árbevétel-növekedést számolják bele, a pénzügyi terület inkább a szabad pénzáramlást nézi. Mielőtt ünnepelnél, tisztázd, mi szerepel a számlálóban.
A múltbeli költség etikai kérdés
A jövőre vonatkozó döntéseknél hagyd figyelmen kívül a vissza nem szerezhető korábbi kiadásokat — de a historikus ROI-t őszintén, a teljes ráfordítással együtt jelentsd.
A kockázat nem látszik a százalékban
Két projekt lehet, hogy ugyanazt a várható ROI-t ígéri, miközben az egyik sokkal volatilisebb. Párosítsd a ROI-t kockázati, likviditási és negatív forgatókönyv-elemzéssel.
Gyakori kérdések
Az eszközosztálytól, a kockázattól és a tartási időtől függ. Hasonlítsd össze egy releváns referenciával (például egy széles részvényindexszel vagy az MNB által közölt átlagos betéti kamatokkal), és mindig tüntesd fel az időtávot.
A nyereség az abszolút nyereség (végérték − kezdő). A ROI ezt a befektetett tőkéhez viszonyítja, így a 500 000 Ft nyereség 1 000 000 Ft-on (50%) jobb eredmény, mint az 500 000 Ft nyereség 10 000 000 Ft-on (5%).
Igen. Ha a végérték alacsonyabb a kezdő tőkénél, a nyereség és a ROI is negatív — ez veszteséget jelent a befektetetthez képest.
Nem. Több éven át tartó, kamatos kamattal növekvő befektetéshez használd a kamatos kamat kalkulátort, vagy számolj külön évesített rátát.
A reális befektetői ROI-hoz számítsd bele a vételi költségeket (pl. tranzakciós díj, vagyonkezelési díj) a kezdő tőkébe, és vond le az eladási költségeket a végértékből. A díjak nélküli mark-to-market ROI is elfogadható, ha egyértelműen jelölöd.
Források
- Tőzsdei és befektetési alapismeretek A hazai tőkepiac és a részvénybefektetés alapfogalmai.
- Pénzügyi fogyasztóvédelem Tájékoztatók megtakarítási és befektetési termékekről, kockázatokról.
- Getting started with investing Nemzetközi, közérthető alapfogalmak a befektetésről.