Калькулятор дохідності (ROI)
Виміряйте прибуток або збиток відносно вкладеного. Введіть початкові витрати й кінцеву (або поточну) вартість — отримаєте ROI у відсотках і абсолютний прибуток у гривнях.
Розрахувати
ROI
Формула
ROI ділить чистий прибуток (або збиток) на початкові інвестиції й множить на 100 для відсотка. Прибуток — кінцева вартість мінус початкові витрати.
Розбір прикладу
- Початок 100 000 грн; кінець 125 000 грн
- Прибуток = 125 000 − 100 000 = 25 000 грн
- ROI = (25 000 ÷ 100 000) × 100 = 25%
Результат: ROI 25% · прибуток 25 000 грн
Як рахується ROI
Простий ROI відповідає: «скільки я виграв відносно вкладеного?» Він незалежний від масштабу — зручно порівнювати проєкти різного розміру — але ігнорує час і ризик, доки ви не додасте їх самі.
Чисельник і знаменник
Початкова сума має бути додатною. Кінцева може бути вищою (прибуток) або нижчою (збиток). Від’ємний ROI означає, що фініш нижчий за старт. Ми не річнизуємо: 25% за місяць і 25% за п’ять років тут виглядають однаково.
Що включати в «початок» і «кінець»
Будьте послідовні. Якщо на старті врахували комісії брокера й податки на вхід, на фініші відніміть витрати на вихід — або чітко позначте, що міряєте лише паперову переоцінку. Маркетинговий «ROI» від виручки без собівартості не збігається з фінансовим ROI.
Час і ризик (поза формулою)
Для багаторічних порівнянь переведіть у річну дохідність (наприклад, через складні відсотки) або вкажіть строк поруч із ROI. Два проєкти з однаковим ROI можуть мати різну волатильність і ліквідність — зокрема ОВДП vs акції на українському ринку.
Чого ми не моделюємо
Немає таймінгу грошових потоків, реінвестованих дивідендів, плеча й ризик-скоригованих метрик (Sharpe тощо). Для цього — спеціалізовані інструменти.
Цікаві факти
Універсальна метрика
ROI — стандартне відношення для порівняння вкладень різного розміру: прибуток (або збиток) відносно вкладеного.
Без строку — неповна картина
ROI 50% за місяць і 50% за п’ять років — різні історії. Річнизуйте або завжди вказуйте період.
Грошовий vs «бухгалтерський» ROI
Маркетинг інколи рахує приріст виручки; фінанси — вільний грошовий потік. Визначте чисельник, перш ніж святкувати.
Податок на інвестдохід
В Україні доходи від інвестицій можуть оподатковуватися ПДФО та військовим збором за правилами ДПС — «паперовий» ROI до податків відрізняється від того, що лишається на рахунку.
Ризик у відсотку невидимий
Два проєкти можуть мати однаковий очікуваний ROI, але різну волатильність. Додавайте ризик, ліквідність і сценарії падіння.
Часті запитання
Залежить від класу активу, ризику й строку. Порівнюйте з релевантним бенчмарком і завжди вказуйте період утримання.
Прибуток — абсолютний виграш (кінець − початок). ROI масштабує його на початкові інвестиції: 5 000 грн на 10 000 (50%) краще за 5 000 на 100 000 (5%).
Так. Якщо кінцева вартість нижча за початкові витрати, прибуток і ROI від’ємні — збиток відносно вкладеного.
Вкажіть термін у роках або місяцях (0 = пропустити). З терміном обчислюємо постійну річну ставку: (загальний дохід ÷ загальні інвестиції)^(1 ÷ роки) − 1.
Для реалістичного інвесторського ROI додайте комісії купівлі до початкової суми й віднімайте витрати продажу від кінцевої. Паперовий ROI до витрат допустимий, якщо так і підписано.
Джерела
- Інвестиції та фінансова грамотність Освітні матеріали НБУ про інвестиції та ризики.
- Оподаткування інвестиційних доходів Правила ПДФО щодо інвестиційних доходів.
- Фондовий ринок України Регулятор ринку цінних паперів — контекст для інвесторів.