Калькулятор дохідності (ROI)
Виміряйте прибуток або збиток відносно вкладеного. Введіть початкові витрати й кінцеву (або поточну) вартість — отримаєте ROI у відсотках і абсолютний прибуток у гривнях.
Розрахувати
Розрахувати
Результат
Формула
ROI ділить чистий прибуток (або збиток) на початкові інвестиції й множить на 100 для відсотка. Прибуток — кінцева вартість мінус початкові витрати.
Розбір прикладу
- Початок 100 000 грн; кінець 125 000 грн
- Прибуток = 125 000 − 100 000 = 25 000 грн
- ROI = (25 000 ÷ 100 000) × 100 = 25%
Результат: ROI 25% · прибуток 25 000 грн
Як рахується ROI
Простий ROI відповідає: «скільки я виграв відносно вкладеного?» Він незалежний від масштабу — зручно порівнювати проєкти різного розміру — але ігнорує час і ризик, доки ви не додасте їх самі.
Чисельник і знаменник
Початкова сума має бути додатною. Кінцева може бути вищою (прибуток) або нижчою (збиток). Від’ємний ROI означає, що фініш нижчий за старт. Ми не річнизуємо: 25% за місяць і 25% за п’ять років тут виглядають однаково.
Що включати в «початок» і «кінець»
Будьте послідовні. Якщо на старті врахували комісії брокера й податки на вхід, на фініші відніміть витрати на вихід — або чітко позначте, що міряєте лише паперову переоцінку. Маркетинговий «ROI» від виручки без собівартості не збігається з фінансовим ROI.
Час і ризик (поза формулою)
Для багаторічних порівнянь переведіть у річну дохідність (наприклад, через складні відсотки) або вкажіть строк поруч із ROI. Два проєкти з однаковим ROI можуть мати різну волатильність і ліквідність — зокрема ОВДП vs акції на українському ринку.
Чого ми не моделюємо
Немає таймінгу грошових потоків, реінвестованих дивідендів, плеча й ризик-скоригованих метрик (Sharpe тощо). Для цього — спеціалізовані інструменти.
Цікаві факти
Універсальна метрика
ROI — стандартне відношення для порівняння вкладень різного розміру: прибуток (або збиток) відносно вкладеного.
Без строку — неповна картина
ROI 50% за місяць і 50% за п’ять років — різні історії. Річнизуйте або завжди вказуйте період.
Грошовий vs «бухгалтерський» ROI
Маркетинг інколи рахує приріст виручки; фінанси — вільний грошовий потік. Визначте чисельник, перш ніж святкувати.
Податок на інвестдохід
В Україні доходи від інвестицій можуть оподатковуватися ПДФО та військовим збором за правилами ДПС — «паперовий» ROI до податків відрізняється від того, що лишається на рахунку.
Ризик у відсотку невидимий
Два проєкти можуть мати однаковий очікуваний ROI, але різну волатильність. Додавайте ризик, ліквідність і сценарії падіння.
Часті запитання
Залежить від класу активу, ризику й строку. Порівнюйте з релевантним бенчмарком і завжди вказуйте період утримання.
Прибуток — абсолютний виграш (кінець − початок). ROI масштабує його на початкові інвестиції: 5 000 грн на 10 000 (50%) краще за 5 000 на 100 000 (5%).
Так. Якщо кінцева вартість нижча за початкові витрати, прибуток і ROI від’ємні — збиток відносно вкладеного.
Ні. Для зростання за кілька років зі складними відсотками скористайтеся калькулятором складних відсотків або порахуйте річну ставку окремо.
Для реалістичного інвесторського ROI додайте комісії купівлі до початкової суми й віднімайте витрати продажу від кінцевої. Паперовий ROI до витрат допустимий, якщо так і підписано.
Джерела
- Інвестиції та фінансова грамотність Освітні матеріали НБУ про інвестиції та ризики.
- Оподаткування інвестиційних доходів Правила ПДФО щодо інвестиційних доходів.
- Фондовий ринок України Регулятор ринку цінних паперів — контекст для інвесторів.