Υπολογιστής απόδοσης επένδυσης
Μετρήστε κέρδος ή ζημία σε σχέση με όσα επενδύσατε. Εισαγάγετε την αρχική εκταμίευση και την τελική (ή τρέχουσα) αξία για να πάρετε ROI ως ποσοστό συν απόλυτο κέρδος.
Υπολογισμός
Υπολογισμός
Αποτέλεσμα
Ο τύπος
Το ROI διαιρεί το καθαρό κέρδος (ή ζημία) με την αρχική επένδυση και πολλαπλασιάζει με 100 για ποσοστό. Κέρδος = τελική αξία − αρχική επένδυση.
Λυμένο παράδειγμα
- Αρχική 10.000 €· τελική αξία 12.500 €
- Κέρδος = 12.500 € − 10.000 € = 2.500 €
- ROI = (2.500 € ÷ 10.000 €) × 100 = 25%
Αποτέλεσμα: ROI 25% · κέρδος 2.500 €
Πώς υπολογίζεται το ROI
Το απλό ROI απαντά στο «πόσο κέρδισα σε σχέση με όσα έβαλα;». Είναι ανεξάρτητο κλίμακας, ώστε να συγκρίνονται διαφορετικά μεγέθη έργων — αλλά αγνοεί χρόνο και κίνδυνο εκτός αν τα προσθέσετε εσείς.
Αριθμητής και παρονομαστής
Η αρχική πρέπει να είναι θετική. Η τελική μπορεί να είναι υψηλότερη (κέρδος) ή χαμηλότερη (ζημία). Αρνητικό ROI σημαίνει ότι η τελική αξία είναι κάτω από την αρχή. Δεν ετησιοποιούμε: 25% σε έναν μήνα και 25% σε πέντε χρόνια φαίνονται ίδια εδώ.
Τι να συμπεριλάβετε σε «αρχική» και «τελική»
Να είστε συνεπείς. Αν η αρχική περιλαμβάνει προμήθειες και φόρους εισόδου, η τελική πρέπει να αντικατοπτρίζει όσα θα μπορούσατε να εισπράξετε μετά κόστος εξόδου — ή να δηλώσετε ότι μετράτε μόνο λογιστική αποτίμηση. Το marketing «ROI» που μετράει έσοδα χωρίς κόστος πωληθέντων δεν ταιριάζει με το χρηματοοικονομικό ROI.
Χρόνος και κίνδυνος (εκτός τύπου)
Για πολυετείς συγκρίσεις μετατρέψτε σε ετησιοποιημένη απόδοση (π.χ. με σύνθετο τόκο) ή δηλώστε την περίοδο κατοχής δίπλα στο ROI. Δύο έργα με το ίδιο ROI μπορεί να έχουν πολύ διαφορετική μεταβλητότητα και ρευστότητα.
Τι δεν μοντελοποιούμε
Χωρίς χρονισμό ταμειακών ροών, επανεπένδυση μερισμάτων στη μέση της περιόδου, μόχλευση ή μετρικές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Χρησιμοποιήστε εξειδικευμένα εργαλεία όταν αυτά μετράνε — και ελέγξτε φορολογικές συνέπειες στην ΑΑΔΕ για πραγματικές επενδύσεις.
Ενδιαφέροντα στοιχεία
Χρησιμοποιείται παντού
Το ROI είναι ο καθιερωμένος λόγος για σύγκριση επενδύσεων διαφορετικού μεγέθους: κέρδος (ή ζημία) σε σχέση με όσα βάλατε.
Λείπει το χρονικό πλαίσιο
ROI 50% σε έναν μήνα δεν είναι το ίδιο με 50% σε πέντε χρόνια. Ετησιοποιήστε ή δηλώστε την περίοδο όταν συγκρίνετε συμφωνίες.
Ταμειακό έναντι λογιστικό ROI
Οι ομάδες marketing μερικές φορές μετράνε αύξηση εσόδων· τα οικονομικά μπορεί να μετράνε ελεύθερη ταμειακή ροή. Ορίστε τον αριθμητή πριν γιορτάσετε.
Τα βυθισμένα κόστη μετράνε ιστορικά
Για μελλοντικές αποφάσεις αγνοήστε μη ανακτήσιμα βυθισμένα κόστη — αλλά αναφέρετε το ιστορικό ROI ειλικρινά συμπεριλαμβάνοντας όσα δαπανήθηκαν.
Ο κίνδυνος είναι αόρατος στο %
Δύο έργα μπορεί να μοιράζονται αναμενόμενο ROI ενώ το ένα είναι πολύ πιο ασταθές. Συνδυάστε ROI με κίνδυνο, ρευστότητα και σενάρια καθοδικής πορείας — χρήσιμο και για επιχειρήσεις στο ΓΕΜΗ που αξιολογούν επενδύσεις.
Συχνές ερωτήσεις
Εξαρτάται από την κατηγορία περιουσιακού στοιχείου, τον κίνδυνο και την περίοδο κατοχής. Συγκρίνετε με σχετικό σημείο αναφοράς (π.χ. ευρύ δείκτη μετοχών για μετοχικό κίνδυνο) και δηλώστε το χρονικό παράθυρο.
Το κέρδος είναι το απόλυτο ποσό (τελική − αρχική). Το ROI κλιμακώνει αυτό το κέρδος με την αρχική επένδυση ώστε κέρδος 500 € σε 1.000 € (50%) να κερδίζει 500 € σε 10.000 € (5%).
Ναι. Αν η τελική αξία είναι κάτω από το αρχικό κόστος, κέρδος και ROI είναι αρνητικά — ζημία σε σχέση με όσα επενδύσατε.
Όχι. Για ανάπτυξη πολλών ετών με κεφαλαιοποίηση χρησιμοποιήστε τον υπολογιστή σύνθετου τόκου ή υπολογίστε ετησιοποιημένο ποσοστό χωριστά.
Για ρεαλιστικό ROI επενδυτή, συμπεριλάβετε προμήθειες αγοράς στο αρχικό κόστος και αφαιρέστε κόστος πώλησης από τα τελικά έσοδα. ROI αποτίμησης πριν από κόστη είναι εντάξει αν το επισημάνετε καθαρά.
Πηγές
- Επενδυτική ενημέρωση για το κοινό Ελληνική εποπτική αρχή για κεφαλαιαγορές και προστασία επενδυτών.
- Βασικά για αποταμίευση και επενδύσεις Πλαίσιο χρηματοοικονομικής ενημέρωσης στην Ελλάδα.
- Σύνθετος τόκος (σχετική μετρική) Όταν μετράει ο χρόνος, η σύνθετη ανάπτυξη είναι καλύτερος συνοδός από το ακατέργαστο ROI.